小汤温泉温度高，热效应好。据《宁海州志》记载，该温泉泉水“水清澈，春夏温，冬尤热。”水温长年保持在57°C左右，温度随着深度的增加而增高。泉水矿化度高，每升3.78克，浮力大，对人体作用力强。水中含有多种对人体有益的微量元素，可治疗多种疾病。经专家测定，泉水中含有大量阳离子、阴离子和硫化氢、二氧化碳等气体。用此水沐浴，对人体可起到良好的保健作用，对关节炎、神经衰弱、皮肤病、腰肌劳损、梅尼尔氏综合症等具有较高疗效。当地政府组织了一次规模较大的汤上地热资源普查工作，查明汤上村西南分布有一条脉岩，呈北东向延伸，区内构造以断裂构造为主，分布有北东向断裂构造和北西向断裂构造。两条断列构造于汤上村交汇，交汇部位控制了区内热水的分布，为区内主要的控热及赋热构造。区内地下水在径流过程中溶滤了一定量的矿物质和气体，使得地下热水化学成分复杂。地下热水在地球内应力的作用下，沿构造裂隙上升至基岩面，与潜水混合，使温泉的水质发生了更大的变化，从而具有了开发利用价值。经探明，小汤温泉中化学成分复杂，其中微量元素锶的含量为15.2mg／L，偏硅酸含量为53.13mg／L，均超出了医疗热矿水的浓度标准，可命名为锶水、硅水，医疗价值很高。

据当地老人讲，小汤温泉原为一露天水池，清澈而沸液，四季翻腾，冲涌不竭，古人以为“神水”，逢年过节，当地百姓均为之燃香烧纸，虔诚供奉。后经人用乱石砌成一围墙，以做沐浴之所。1939年春，占据冯家镇的国民党军官张建勋闻名至此，浴后大悦，随聚集民力，捐钱献料，在温泉上建一轩敞浴房，并挂有一匾，上书“健全汤”。浴房内有四梁八柱，大小两池，平时四方百姓，皆可沐浴。

小汤温泉是一笔宝贵的财富。1976年，政府为了提高群众的健康水平，对温泉资源进行了有效的开发利用。投资建起一处设备较完备的综合性慢性病疗养院。打了一眼每小时出水量达100立方米的温泉井，建起大小11个浴池和可同时容纳百人沐浴的水疗室。设置了门诊、药房、临床科，配备了红外线治疗机、推拿机、穴位治疗机、激光仪等大中型现代医疗器械，使这一被誊为“百病之药”的古老温泉与现代科技结合起来，成为一所理想的疗养胜地。

现在，温泉之水得到充分开发利用，先后在此建起了温泉疗养院、水疗室和洗澡室，来此沐浴、水疗者络绎不绝。目前，大规模的温泉娱乐城项目正在规划建设中。古老的温泉成为人们沐浴健身、疗养的胜地。